Livret A, klassieke levensverzekering, PEA aandelen: deze spaarvormen blijven nuttig, maar hun rendementen plafonneren voor veel spaarders. In 2024 bieden verschillende minder conventionele investeringsvehikels de mogelijkheid om een vermogen te diversifiëren zonder deze opties alleen voor professionals te reserveren. Hier zijn vijf originele beleggingen die een zorgvuldige beoordeling verdienen.
1. Vastgoedcrowdfunding onder PSFP-vergunning
Hebt u er ooit aan gedacht om rechtstreeks een woning- of kantoorproject te financieren, zonder een eigendom te kopen? Vastgoedcrowdfunding maakt dit mogelijk met vaak bescheiden instapbedragen.
Sinds 10 november 2023 moet elk participatief kredietplatform dat in Frankrijk opereert, beschikken over de vergunning Prestataire de services de financement participatif (PSFP) die door de AMF is verleend. Dit kader vervangt de oude statuten CIP en IFP, wat de bescherming van particuliere investeerders versterkt. Om andere mogelijkheden te verkennen, de rendabele beleggingen op Blueprint For Safety bieden een nuttig aanvullend overzicht.
Het principe blijft eenvoudig: u leent een bedrag aan een ontwikkelaar voor een bepaalde periode, en u ontvangt rente bij afloop. De keerzijde is het risico van vertraging of wanbetaling door de projectdrager. Controleer voordat u zich verbindt of het platform zijn PSFP-vergunningnummer duidelijk vermeldt en raadpleeg de historische wanbetalingspercentages die het publiceert.
2. Niet-beursgenoteerde fondsen toegankelijk via ELTIF 2
Private equity, dat lange tijd was voorbehouden aan institutionele investeerders, opent zich geleidelijk aan voor particulieren. De inwerkingtreding van de ELTIF 2-regelgeving in januari 2024 heeft de situatie veranderd: de instapbedragen zijn lager en de liquiditeitsbeperkingen zijn versoepeld ten opzichte van de eerste versie van het Europese kader.
Concreet kan een ELTIF 2-gelabeld fonds investeren in infrastructuur, private schuld of durfkapitaal. Deze activa fluctueren niet in het dagelijkse ritme van de aandelenmarkten, wat de ervaren volatiliteit in een portefeuille kan verminderen.
Let op: versoepelde liquiditeit betekent niet onmiddellijke liquiditeit. Het geïnvesteerde geld blijft meerdere jaren vast, vaak vijf jaar of langer. Dit type belegging is geschikt voor spaargeld dat u op korte termijn niet nodig heeft. In Frankrijk moedigt de Wet op de Groene Industrie van oktober 2023 bovendien de integratie van niet-genoteerde activa in fiscale enveloppen zoals levensverzekeringen en PER aan.
3. Thematic SCPI’s om vastgoed te diversifiëren
Aandelen van SCPI kopen is niet nieuw. Wat echter nieuw is, is de opkomst van SCPI’s die gespecialiseerd zijn in specifieke niches: gezondheid, logistiek, horeca, of zelfs Europese kantoren buiten Frankrijk.
<pWaarom deze keuze in plaats van een algemene SCPI? Een gerichte thematiek stelt u in staat om in te zetten op een sector die u begrijpt en waarvan u de fundamenten volgt. Bijvoorbeeld, een SCPI gericht op gezondheid investeert in klinieken of medische woningen, ondersteund door lange huurcontracten en een structurele vraag.
Enkele punten om te controleren voordat u zich inschrijft:
- Het distributiepercentage dat over de afgelopen drie jaar is weergegeven, wat de regelmaat van de uitbetaalde inkomsten weerspiegelt.
- Het financiële bezettingspercentage, idealiter boven de 90%, wat aangeeft dat de huurders stabiel zijn.
- De inschrijf- en beheerkosten, die aanzienlijk kunnen variëren van de ene SCPI naar de andere en het netto rendement kunnen aantasten.
Houd er rekening mee dat de verkoop van aandelen enkele weken kan duren, of zelfs langer in periodes van spanning op de vastgoedmarkt.
4. Europese crowdlending via goedgekeurde platforms
Crowdlending, of participatieve leningen tussen peers, gaat verder dan de Franse grenzen. Sinds 2024 harmoniseert de Europese verordening 2020/1503 de regels op EU-niveau. Het resultaat: een goedgekeurd platform in een lidstaat kan in de hele Unie opereren, wat de keuze van projecten vergroot.
In 2024 is er op Europees niveau 4,25 miljard euro opgehaald via 181 goedgekeurde aanbieders, volgens een rapport van de ESMA gepubliceerd in december 2025. Deze cijfers bevestigen dat de markt niet langer vertrouwelijk is.
De veelvoorkomende valkuil: al uw kapitaal op één project concentreren om het nominale rendement te verhogen. De beste praktijk is om uw leningen over tientallen projecten te spreiden, in verschillende sectoren en landen. Als een lener in gebreke blijft, blijft de impact op de totale portefeuille beperkt.
5. Gedateerde obligatie-ETF’s om een rendement te vergrendelen
U kent waarschijnlijk de aandelen-ETF’s, deze beursgenoteerde indexfondsen. Hun gedateerde obligatievariant is minder bekend, maar voldoet aan een specifieke behoefte: een vooraf bekend rendement vastzetten op een vaste vervaldatum.
Een gedateerde obligatie-ETF bundelt bedrijfsobligaties die allemaal in hetzelfde jaar vervallen (bijvoorbeeld 2027 of 2028). Bij vervaldatum betaalt het fonds het kapitaal terug, een beetje zoals een klassieke obligatie, maar met de diversificatie van een mandje van tientallen emittenten.
Dit type belegging past gemakkelijk in een PEA of een effectenrekening, met doorgaans zeer lage beheerskosten. Het voordeel ten opzichte van een individuele obligatie is de mutualisatie van het wanbetalingsrisico: als één emittent van de veertig failliet gaat, blijft het verlies beperkt.
- Geschikt voor spaarders die een gedefinieerde beleggingshorizon willen, tussen de twee en vijf jaar.
- Het rendement hangt af van het niveau van de rente op het moment van aankoop: hoe hoger de rente, hoe aantrekkelijker de ingebouwde coupon.
- Vervroegde verkoop vóór de vervaldatum is mogelijk op de beurs, maar de prijs fluctueert met de marktrentes.
Elk van deze vijf beleggingen is geschikt voor een verschillend profiel en horizon. Vastgoedcrowdfunding en crowdlending zijn geschikt voor degenen die een wanbetalingsrisico accepteren in ruil voor rendementen die hoger zijn dan die van spaarrekeningen. De ELTIF 2-fondsen en thematische SCPI’s zijn gericht op geduldige spaarders, die meerdere jaren vastzitten.
De gedateerde obligatie-ETF’s bieden een compromis tussen zichtbaarheid van het rendement en relatieve liquiditeit. Diversifiëren tussen verschillende van deze spaarvormen blijft de beste manier om de impact van een ongunstig scenario op uw totale vermogen te beperken.
